대성창투 주식 주가 목표 차트 시세 공시 거래소 추천주 전망 및 기업 분석 배당금 수익률

 

대성창투 주식 주가 목표 차트 시세 공시 거래소 추천주 전망 및 기업 분석 배당금 수익률

 

1. 사업의 개요



  당사는 벤처캐피탈의 도입초기였던 1987년에 설립되어 중소기업창업자 및 벤처기업에 대한 투자와 창업투자조합의 결성 및 업무의 집행 등을 주업무로 하고 있습니다. 2010년도 3월 당사의 사명을 대성창업투자 주식회사로 변경하여 대성그룹 계열사로서의 브랜드를 대외에 확고히 구축하고 대성그룹과의 협업을 통한 시너지 창출로 부품소재, 에너지, 환경, ICT산업 및 문화콘텐츠 등에 특화된 창업투자회사로 도약하고 있습니다. 2015년 8월에는 본점소재지를 마포구 상암동에서 강남구 역삼로 165 해성빌딩(TIPS 타운)으로 이전하였습니다.

 

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  2023년에는 당사에서 운용 중인 조합에서 투자한 기업인 이노시뮬레이션이 코스닥 시장에 상장되었습니다.  당사는 2023년 12월 말 기준 벤처투자조합 및 농림수산식품투자조합 포함하여 총 3,726억원의 조합을 운용하고 있습니다.

 당사는 2023년 4월 7일 이사회를 통해 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자를 결의하였으며, 유상증자결과 1주당 1,659원에 신주 14,000,000주를 발행하여 자본금 70억원, 주식발행초과금 162억원을 증자하였습니다. 향후 해당 유상증자를 통해 확보된 재원을 바탕으로 블라인드펀드를 결성할 계획입니다.



2. 영업의 현황



가. 영업의 현황

(1) 영업의 개황

 당사는 벤처캐피탈의 도입초기였던 1987년에 설립되어 중소기업창업자 및 벤처기업에 대한 투자와 벤처투자조합의 결성 및 업무의 집행 등을 주업무로 하고 있습니다. 2010년도 3월 당사의 사명을 대성창업투자 주식회사로 변경하여 대성그룹 계열사로서의 브랜드를 대외에 확고히 구축하고 대성그룹과의 협업을 통한 시너지 창출로 부품소재, 에너지, 환경, ICT산업 및 문화콘텐츠 등에 특화된 창업투자회사로 도약하고 있습니다. 2015년 8월에는 본점소재지를 마포구 상암동에서 강남구 역삼로 165 해성빌딩(TIPS 타운)으로 이전하였습니다.

  2023년에는 당사에서 운용 중인 조합에서 투자한 기업인 이노시뮬레이션이 코스닥 시장에 상장되었습니다.  당사는 2023년 12월 말 기준 벤처투자조합 및 농림수산식품투자조합 포함하여 총 3,726억원의 조합을 운용하고 있습니다.

  당사는 2023년 4월 7일 이사회를 통해 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자를 결의하였으며, 유상증자결과 1주당 1,659원에 신주 14,000,000주를 발행하여 자본금 70억원, 주식발행초과금 162억원을 증자하였습니다. 향후 해당 유상증자를 통해 확보된 재원을 바탕으로 블라인드펀드를 결성할 계획입니다.

(2) 영업의 종류

당사의 영업수익은 크게 ① 투자수익, ② 투자조합수익, ③ 운용투자수익, ④ 기타의 영업수익으로 구성되어 있습니다. 이 중 가장 비중이 큰 수익은 투자조합수익으로, 투자조합수익은 각각 조합관리보수, 조합성과보수, 조합출자금처분이익, 조합지분법이익으로 구성되어 있습니다.

주요영업수익구분 및 매출구성비율은 다음과 같습니다.
                                                                                               (단위 : 백만원)

구     분 주요 수익구분 매출액 구성비율
투자수익 당기손익-공정가치금융자산처분이익(투자) 824 6.67%
당기손익-공정가치금융자산배당금수익(투자) 18 0.15%
투자조합수익 조합관리보수 5,041 40.77%
조합성과보수 169 1.37%
조합지분법이익 3,572 28.89%
운용투자수익 당기손익-공정가치금융자산평가이익(경영) 584 4.72%
당기손익-공정가치금융자산처분이익(경영) 317 2.56%
기타의 영업수익 이자수익 1,205 9.75%
당기손익-공정가치금융자산평가이익(유동) 7 0.06%
당기손익-공정가치금융자산처분이익(유동) 57 0.46%
당기손익-공정가치금융자산배당금수익(유동) 5 0.04%
창업보육센터위탁운용수익 432 3.49%
창업보육센터위탁사업수익 132 1.07%
합     계 12,363 100.00%


당사의 운용중 조합 현황은 아래와 같습니다.

투자조합명 설립일 존속기간 결성금액 조합구분
IBK-대성 위풍당당 강소콘텐츠 코리아 투자조합 2016.07.14 5년(연장 후 8년) 150억원 벤처투자조합
K-Innovation 수산전문투자조합 2016.09.12 8년 200억원 농식품투자조합
신한은행-대성 문화콘텐츠 투자조합 2016.12.23 5년(연장 후 8년) 70억원 벤처투자조합
대성 글로벌위너 청년창업 투자조합 2017.12.27 8년 150억원 벤처투자조합
대성 블라썸 일자리 투자조합 2018.10.24 7년 301억원 벤처투자조합
대성 굿무비 투자조합 2018.10.24 5년(연장 후 6년) 170억원 벤처투자조합
대성 따뜻한 임팩트 투자조합 2019.07.26 8년 150억원 벤처투자조합
대성 W-Jump up 투자조합 2020.03.09 8년 100억원 벤처투자조합
농식품 스텝업 투자조합 2020.09.11 8년 220억원 농식품투자조합
영호남 지역균형발전 특구펀드 2021.01.12 8년 190억원 벤처투자조합
케이디비 대성-HGI 그린 임팩트 투자조합 2021.06.03 10년 525억원 벤처투자조합
스마트 씨제이-대성 메타버스 투자조합 2021.08.05 7년 150억원 벤처투자조합
대성 투게더 청년창업 투자조합 2022.09.19 8년 250억원 벤처투자조합
대성 메타버스 스케일업 투자조합 2022.12.09 8년 1,100억원 벤처투자조합
합  계

3,726억원

(3) 자금조달 및 운용실적

- 자금조달실적
                                                                                                     (단위 : 천원)

구 분 제 37 (당)기 제 36 (전)기 제 35 (전전)기
조달 - 자기 자본 84,933,427 59,529,176 58,858,457
ㆍ자본금 27,000,000 20,000,000 20,000,000
ㆍ자본잉여금 23,549,950 7,323,950 7,323,950
ㆍ기타포괄손익누계액 - - 121,704
ㆍ이익잉여금 34,383,477 32,205,226 31,412,802
합 계 84,933,427 59,529,176 58,858,457

- 자금운용 내역
                                                                                                     (단위 : 천원)

구 분 제 37기 (당)기 제 36 (전)기 제 35 (전전)기
운용 - 유동자산 39,216,754 20,839,024 26,540,313
ㆍ현금 및 현금성 자산 2,865,112 3,829,589 12,772,120
ㆍ단기금융상품 14,386,103 13,000,000 9,500,000
ㆍ당기손익_공정가치금융자산 45,988 352,195 1,264,260
ㆍ상각후원가금융자산 16,952,007 14,505 7,415
ㆍ기타(조합우선손실충당금 등) 4,967,544 3,642,735 2,996,518
- 창업투자자산 43,222,931 36,812,951 33,555,650
ㆍ투자실적자산 1,837,265 5,038,752 4,718,691
ㆍ경영지원자산 41,385,666 31,774,199 28,836,959
- 비유동자산 3,882,278 3,370,034 2,461,053
ㆍ투자자산 - - 14,505
ㆍ유형자산 548,766 113,495 261,062
ㆍ무형자산 277,390 277,390 273,210
ㆍ기타 3,056,122 2,979,149 1,912,275
합 계 86,321,963 61,022,009 62,557,016


나. 영업의 종류별 현황


(1) 영업실적
                                                                                                     (단위 : 천원)

과          목 제 37 (당)기 제 36 (전)기 제 35 (전전)기
(1)투자수익 841,976 365,310 1,127,909
1.당기손익-공정가치금융자산평가이익(투자) - 320,071 1,120,826
2.당기손익-공정가치금융자산처분이익(투자) 824,419 682 1,525
3.당기손익-공정가치금융자산배당금수익(투자) 17,557 44,557 5,557
(2)투자조합수익 8,781,826 11,853,902 19,869,929
1.조합관리보수 5,041,104 3,670,475 3,199,211
2.조합성과보수 169,330 7,590,667 8,620,748
3.조합출자금처분이익 - - 2,959,372
4.조합지분법이익 3,571,391 592,760 5,090,597
(3)운용투자수익 901,688 209,018 25,835
1.당기손익-공정가치금융자산평가이익(경영) 584,090 208,000 -
2.당기손익-공정가치금융자산처분이익(경영) 317,598 1,018 25,835
(4)기타의영업수익 1,837,776 1,228,620 852,478
1.배당금수익 4,592 3,062 3,062
2.이자수익 1,204,925 569,152 196,288
3.창업보육센터위탁운영수익 432,551 404,772 412,343
4.당기손익-공정가치금융자산평가이익(유동) 6,841 103,202 25,486
5.당기손익-공정가치금융자산처분이익(유동) 57,287 1,520 -
6.창업보육센터위탁사업수익 131,580 146,913 215,300
합계 12,363,266 13,656,851 21,876,151

(2) 영업계획 및 향후전망


 당사는 2006년부터 중소기업진흥공단으로부터 창업보육센터를 위탁운영받아 대구와 광주에 지점을 설치하고 창업보육센터를 운영하고 있습니다. 창업자 및 중소벤처기업의 육성이라는 창업투자회사의 설립 목적과 정부의 벤처육성정책에 부합하며, 지방의 중소기업에 실질적 혜택을 통해 지역 경제 활성화에 기여할 뿐 아니라 지방의 우수 기업 발굴, 투자를 통해 투자 수익도 거둘 계획입니다. 

  

 또한 운용펀드 규모를 대형화함으로써 중장기적으로는 Venture Investment부터 Private Equity를 아우르는 다양한 Deal을 다루는 투자회사가 되도록 노력하겠습니다. 당사는 적극적으로 신규 펀드결성을 추진하고, 우리나라의 신성장동력이 될 문화콘텐츠와 에너지, 바이오, 환경분야에 대한 투자를 강화하여 국가 산업발전에 기여하고자 합니다.

  

 앞으로 당사는 우수 투자대상 업체의 발굴에 심혈을 기울이는 한편, 금년과 내년 중 기업공개(IPO)를 준비중인 기업들의 경영을 지원함으로써 적절한 투자회수를 추진하여 이익 창출에 힘쓰고자 합니다. 당사의 중요 자산인 전문인력의 육성을 더욱 강화하여 투자의 질을 한층 높이는 등 국제경쟁력을 갖춘 투자시스템을 갖추도록 하겠습니다. 이를 위해서 2006년부터 내부회계관리제도를 도입하여 운영해왔고, 2011년부터 K-IFRS(한국국제회계기준)를 전면적으로 적용하고 있습니다. 이와 같은 시스템적인 관리체계 구축을 통해 국내외에 당사의 회계 투명성에 대한 신뢰도를 향상시킬 수 있도록 노력하고 있습니다.



(3) 시장점유율


 중소기업창업투자회사 전자공시에 집계되어있는 조합재원(벤처투자조합) 기준 상위 10개 창투사의 현황은 다음과 같으며, 당사는 47위에 위치해 있습니다. 중소기업창업투자회사 전자공시 집계 기준에서  당사의 2023년 12월 말 조합재원은 3,306억원(농림수산식품 투자조합 포함 시 3,726억원)입니다.

구분

창업투자회사

조합재원
(단위: 억원)

1 한국투자파트너스 25,385
2 케이비인베스트먼트 23,224
3 에이티넘인베스트먼트 20,630
4 우리벤처파트너스 14,403
5 신한벤처투자 13,042
6 아이엠엠인베스트먼트 12,858
7 디에스씨인베스트먼트 12,647
8 LB인베스트먼트 12,193
9 인터베스트 12,120
10 미래에셋벤처투자 11,932
계

158,434
자료 : 2023년 12월말 기준, 중소기업창업투자회사 전자공시



4. 영업설비



당사는 2006년부터 중소기업진흥공단으로부터 창업보육센터를 위탁운영받아 대구와 광주에 지점을 설치하고 창업보육센터를 운영하고 있습니다.




5. 재무건전성 등 기타 참고사항



가. 업계의 현황



(1) 산업의 특성


 벤처캐피탈(venture capital)은 일반적으로 고도의 기술성과 장래성은 있으나 자본과 경영기반이 취약한 기업에 대하여 성공여부가 매우 불확실한 사업 초기단계에서 높은 위험을 벤처기업과 공동으로 부담하면서 자금, 경영관리, 기술지도 등 종합적인 지원을 제공하고 높은 자본이득(capital gain)을 얻고자 하는 금융활동을 말합니다.

벤처캐피탈은 성장잠재력이 있는 신생벤처기업을 투자대상으로 선정하여 벤처기업의 성장, 발전을 도모함으로써 기술개발을 촉진하고 산업구조의 고도화와 고용창출을 유발함으로써 국민경제의 활성화에 기여하는 역할을 담당하고 있습니다. 우리나라에서는 1986년 5월 중소기업창업지원법의 제정, 시행과 함께 본격적인 벤처캐피탈산업의 영역이 구축되었습니다.

벤처캐피탈 산업의 특징은 ①창업 및 성장 단계의 벤처기업에 투자 ②창업에서 성장, 발전 단계까지의 자금, 기술, 영업지원 경영지도 등 기업 활동 전반에 대한 서비스를 제공하여 ③벤처기업의 증권유통시장 상장을 통한 지분매각 방식으로 투자금을 회수하는 것을 주요 업무내용으로 하고 있습니다. 벤처, 창업기업의 경우 불확실성에 따른 투자 위험도가 상대적으로 높습니다.


(2) 산업의 성장성



  한국벤처캐피탈협회(KVCA)에 따르면, 2023년 기준 신규로 결성된 조합은 총 290개로 전년대비 90개가 감소하였으며, 조합결성 규모는 전년대비 4조 5,506억원 감소한 6조 5,330억원입니다. 2023년도 12월 말 기준 운용중인 조합재원은 56조 6,567억원으로 2022년 총 51조 6,111억원 대비 5조 456억원 증가하였습니다. 2023년 신규결성된 투자조합 출자자비중은 금융기관이 27.2%로 가장 높고, 일반법인이 15.4%를 차지했습니다.

 2023년 4분기 누적 벤처투자는 2,281개사, 5조 3,977억원이 투자되어 전년 동기 대비 20.2%가 감소되었습니다. (전년 동기 : 2,474개사, 6조 7,640억원)


 2023년 업종별 신규투자(비중)는 ICT서비스가 1조 4,595억원(27.0%)으로 가장 많이 투자되었으며, 바이오/의료가 8,844억원(16.4%), 유통/서비스가 7,254억원(13.4%)순으로 투자되었습니다.

 2023년 코스닥 IPO 업체는 114개사이며, 이중 벤처캐피탈로부터 투자를 받은 업체 수는 62개사로, 전체 IPO수의 54.4% 비율을 차지하고 있습니다.

 정부는 벤처투자 시장의 중장기 성장을 견조하게 뒷받침할 수 있도록 벤처펀드에 대한 정책금융 마중물 신속투입, 민ㆍ관 공동펀드 조성, 신규 출자재원 발굴 등 다각도로 투자재원을 확충하고자, 2024년 모태펀드 출자예산(9,100억원)의 전액을 1분기 내에 출자하는 등 정책금융 마중물을 신속히 투입할 예정이라고 했습니다. 또한 민관 협력하여 조성하는 '스타트업코리아펀드'를 속도감 있게 추진하며, 해외 출자자를 유치할 수 있는 투자경력을 쌓기 위한 '글로벌 펀드 출자사업'에서 벤처캐피탈과 공동으로 운용하는 자펀드 비중을 확대할 계획을 발표했습니다.


(3) 경기변동의 특성

벤처캐피탈의 생태계는 벤처펀드 결성 등의 재원 조성, 벤처기업 투자, IPO 및 M&A등을 통한 회수 총 3개의 기본 축으로 구성됩니다. 따라서 정부의 벤처재원 조성 정책 방향 및 업계 현황에 따른 투자 트렌드, 투자회수시장 활성화 등에서 경기변동의 영향을 다양하게 받습니다. 특히 회수시장의 경우 기업 공개를 통한 주식매각이익이 벤처캐피탈의 주요 수입원 중 하나인 관계로 국내 주식시장의 영향을 많이 받는 편입니다.

(4) 경쟁요소

 한국벤처캐피탈협회에 따르면 2023년도 12월 말 기준  창업투자회사는 총 246개 사이며, 신규창투사는 19개사가 등록되었습니다. 2017년도 창업투자회사의 자유로운 진입을 위해 자본금 요건이 기존 50억원에서 20억원으로 낮아졌으며, 벤처펀드를 운용하는 유한책임회사(LLC : Limited Liability Company) 설립이 활성화되면서 기존의 창업투자회사와 경쟁하게 되었습니다.


(5) 자금조달상의 특성

벤처캐피탈은 주로 투자재원 마련을 위해 투자조합을 결성하고, 해당 조합의 조합원으로부터 자금을 출자받아 투자금을 집행합니다. 한국벤처캐피탈협회에서 발간한  KVCA Year Book에 따른 조합원 분류 기준은 다음과 같습니다.

조합원
구분

상세분류

분류기준

정책금융

모태펀드

한국모태펀드

성장금융

한국성장금융
기타

정부, 지자체, 기금(국가재정법 제 5조에 따른 정부기금 등 공적 기금), 산업은행, 기타모펀드
민간출자

금융기관
(산은 제외)

은행법에 따른 은행(산업은행 제외), 보험회사(보험업법에 따라 보험업을 영위), 금융투자업자(자본시장법 제6조 및 제8조에 따른 금융투자업에 영위하는 자
연금/공제회

국민연금, 기업연금 등, 관련법령에 따른 공제회
벤처캐피탈(VC)

창투사, 신기술사, LLC, 창업기획자 등 업무집행조합원

일반법인

영리 목적의 법인

기타단체

협회, 학교법인, 종교단체, 재단, 민간모펀드(ex:KIF투자조합 등)
개인

개인 및 특정금전신탁
외국인

외국소재 개인 및 법인


(6) 관련 법령 외

벤처캐피탈 관련 법령으로는 중소기업창업지원법, 벤처기업육성에 관한 특별 조치법, 벤처투자 촉진에 관한 법률 등이 있으며, 기관전용 사모집합투자기구 관련으로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등이 있습니다.


나. 재무건전성


- 주요 재무 지표
                                                                                                  (단위 : 백만원)

구 분 제 37 (당)기 제 36 (전)기
 부채총계  1,389 1,493
 자본총계 84,933 59,529
 부채비율   1.64% 2.51%
 유동자산 39,217 20,839
 유동부채 1,191 1,415
 유동비율 3,292.94% 1,472.69%
당사의 부채비율은 10% 이하에서 안정적으로 관리하고 있습니다.
당사의 당기말 현재 유동비율은 약 3,292.94%입니다.